對(duì)于當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)來說，*大的問題就是房貸的緊縮，開發(fā)商呼吁聲在高，銀行依然巋然不動(dòng)，住房按揭貸款絲毫不放松。

就在前些年，房地產(chǎn)炙手可熱的時(shí)候，住房按揭是銀行爭(zhēng)*的優(yōu)質(zhì)資源，誰做得多，誰的市場(chǎng)占有率高，誰的利潤水平就高，競(jìng)爭(zhēng)力就強(qiáng)。然而，三十年河?xùn)|，三十年河西，把住房按揭貸款看作香餑餑的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，國內(nèi)銀行根本就不愿再做住房按揭貸款。住房按揭業(yè)務(wù)早就成了雞肋。食之無味，棄之可惜。

國內(nèi)銀行為何不愿意發(fā)放住房按揭貸款？主要是當(dāng)前整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的形勢(shì)及金融市場(chǎng)長(zhǎng)勢(shì)發(fā)展了根本性變化。如果銀行再做住房按揭貸款，或多做住房按揭貸款，只能讓自己陷于不利或增加銀行自身運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前中國住房市場(chǎng)是一個(gè)以投資為主導(dǎo)的市場(chǎng)，當(dāng)房?jī)r(jià)在上漲時(shí)，銀行做住房按揭貸款，如何做都沒有問題，因?yàn)橘徺I住房者做抵押的住房?jī)r(jià)值一直在上升，住房抵押品的價(jià)值越來越高，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)也就越來越小。這時(shí)，銀行當(dāng)然會(huì)把住房按揭貸款看做是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。因?yàn)?，這種貸款不僅數(shù)額高，而且風(fēng)險(xiǎn)低。但是住房作為一個(gè)投資產(chǎn)品，而且又是通過銀行信貸杠桿有購買，那么這種住房投資品的價(jià)格一直推高也是必然。

然而，當(dāng)住房的價(jià)格推高到一定程度并遠(yuǎn)離住房的價(jià)值時(shí)，住房投資市場(chǎng)泡沫一定會(huì)吹大，住房市場(chǎng)的周期性調(diào)整隨時(shí)都可能發(fā)生。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)周期性調(diào)整、房?jī)r(jià)開始下跌時(shí)，銀行做這種貸款的巨大風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的。因?yàn)?，這個(gè)市場(chǎng)一旦開始調(diào)整，其價(jià)格調(diào)整的幅度有多大，調(diào)整的時(shí)間有多長(zhǎng)，沒有一個(gè)人能夠預(yù)測(cè)。面對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的巨大不確定性，面對(duì)住房市場(chǎng)價(jià)格可能面臨的快速調(diào)整，如果銀行再輕易從事這種住房按揭貸款，銀行就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，銀行出于自保就會(huì)遠(yuǎn)離這種業(yè)務(wù)。所以，在當(dāng)今樓市低迷的狀態(tài)下，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行自然不愿再做住房按揭貸款。